Reverse stock split call options

A diferença de estoque inversa afeta as opções.

A diferença de estoque inversa afeta as opções.

A diferença de estoque inversa afeta as opções.

Opção Reverse Stock Split effect on call? | Yahoo Answers.

Uma divisão de estoque reversa reduz o número de ações e aumenta o preço da ação proporcionalmente. Por exemplo, se você possui 10.000 ações de uma empresa e declara a.

Warrants e Reverse Splits | Farrell Fritz.

Michael Gray, CPA explica como uma divisão de estoque afeta as opções de ações de incentivo nesta página de perguntas freqüentes.

Como as divisões e os dividendos afetam os preços das opções - Pessoal.

02.07.2009 & # 0183; & # 32; Learn Options Trading; Os Splits Reverse já funcionaram? De acordo com um documento de 2006 que analisou 1.600 ações de divisão inversa entre 1962 e 2001,

Como um estoque dividido impacto colocar opções? : investindo.

Opções Ajustadas | Página 1 de 7 Reverse stock split 1 para 2 1 para 5 símbolo de estoque subjacente. STOCk SPLITS pode afetar o preço de STRIKE, DELIVERABLE, e.

UVXY Reverse Split Number 8 - 17 de julho de 2017 - Seis figuras.

02.10.2018 & # 0183; & # 32; Para aqueles contratos de opções de retenção no VXX. Para os comerciantes que podem estar segurando opções no VXX, essa divisão afetará seu contrato, ainda que minimamente.

Compreendendo Reverse Stock Splits - Learning Markets.

O OCC recentemente bloqueou uma divisão de estoque reverso das opções UVXY. Todos sabem que as ações corporativas não afetam o valor da empresa. No entanto, o.

Como a divisão de estoque afeta suas opções? - Venky.

Home & gt; Ferramentas & amp; Recursos & gt; Opções de FAQ & gt; Splits, Fusion, Spinoffs & amp; Falências. uma opção de ação reversa de 1 por 10 e opções de estoque reverso afetam a opção.

Como as divisões reversas afetam minhas ações? Indo a público.

Assunto: Derivados - Divisões de opção de estoque. Quando um estoque se divide, as opções de chamada e colocação são ajustadas uma divisão inversa de 1 para 4 ou 1: 4 significa para cada 4 pré.

Próxima atualização de estoque de splits - NASDAQ.

Vídeo embutido & # 0183; & # 32; Há uma variedade de razões pelas quais as empresas emitem um estoque de divisão, mas apenas algumas razões pelas quais eles podem emitir uma divisão de estoque reverso. É importante para os investidores.

Como as divisões de estoque afetam suas opções - YouTube.

17.10.2008 & # 0183; & # 32; Reverse Stock Split efeito na opção de chamada? Reverse Split e opções de estoque? Mais perguntas. O estoque inverso da AIG, estou correto quanto ao negativo.

Como um dividendo de estoque afeta dividendos? - Dividendo.

ProShares retrocede UVXY para o UVXY Reverse Split Number 8, mas ainda não expirou as opções UVXY, com uma divisão 4: 1, eles não precisam ser descontados.

Os Splits Reverse já funcionaram? - The Motley Fool.

Esta "Dica rápida" destaca como as divisões de estoque afetam as subvenções recebidas através do patrimônio da sua empresa. No caso de uma divisão de ações reversa, opções de estoque f.

Perguntas freqüentes sobre Splits e Reverse Splits.

Dividendos, Divisões de Ações e Outros Ajustes de Contrato de Opção. Uma divisão de estoque reversa é simplesmente um cenário de imagem espelhada.

A divisão de estoque afeta as opções de ações de incentivoMichael Gray.

Esta "Dica Rápida" destaca como as divisões de estoque afetam o preço de concessão de uma opção de compra de ações e o número de opções de ações. No caso de uma divisão de estoque reverso,

Reverse Stock Splits e como eles efetivam nossa opção.

17.12.2008 & # 0183; & # 32; Precisa saber como uma divisão de estoque reverso impacta uma opção de colocação. Especificamente, se eu tiver vendido opções de venda ainda precisa estar no preço de exercício ou abaixo.

Como as divisões de estoque afetam as opções de estoque - Respostas.

Como as divisões e os dividendos afetam os preços das opções. Investopedia explica como uma divisão de estoque impacta as opções do estoque: em uma divisão inversa,

Splits, Fusion, Spinoffs & amp; Falências.

03.02.2018 & # 0183; & # 32; A maioria dos negócios, incluindo vendas curtas e opções, não são afetados materialmente por uma divisão de estoque. Ainda assim, é importante para os acionistas entenderem como estes.

Eu possuo opções em estoque, e acabou de anunciar uma divisão.

13.06.2018 & # 0183; & # 32; As divisões inversas também são usadas pelo estoque comum da empresa. A divisão de ações reversa afetará todos os detentores de todas as opções pendentes,

Efeito do Reverse Stock Split em Opções, Warrants e.

Eu possuo opções em estoque, e acabou de anunciar uma divisão. O que acontece no preço devido à divisão não afeta o valor Reverse Stock Split.

Como o reverso e o regular ETF Splits Work - The Balance.

Como um dividendo de estoque afeta dividendos? Opções de dividendos; Recursos para investidores; Os investidores que suspeitam que o mercado de ações podem estar prestes a diminuir podem tomar.

Evite ETFs com alavancagem que sofrem Splits de estoque inverso.

Warrants e Reverse Splits. Sua empresa acabou de consumar uma divisão de ações reversa de um por cinco. investigação das opções pendentes de uma empresa,

20 de outubro de 2018.

O que acontece com as opções durante o estoque Splits por.

O efeito da Divisão de ações reversa em opções, warrants e ações preferenciais ou conversão de opções e warrants em circulação será arredondado para o.

Perguntas freqüentes sobre Splits e Reverse Splits.

15.01.2001 & # 0183; & # 32; Em uma divisão de estoque reverso, que viu suas opções outar cortar mais de metade quando o vendedor de bilhetes da Costa Mesa puxou um estoque reverso de 1 para 2,25.

Cuidado com o estoque reverso Divide os titulares das opções UVXY para.

Como as divisões de estoque afetam as opções de estoque? Uma divisão de estoque afeta o que suas ações totais valem no momento da divisão? Ocasionalmente,

Reverse Stock Splits são geralmente bons para investidores: Report.

13.11.2017 & # 0183; & # 32; Como as divisões de estoque afetam as opções de chamada; Para ajustar os efeitos da divisão de ações, sua posição de opções também será alterada. Efeitos de divisão de estoque.

Assunto: Derivatives - Stock Option Splits - invest-faq.

13.11.2017 & # 0183; & # 32; Uma divisão de estoque reverso é uma ação tomada por uma corporação para aumentar o preço de suas ações. Por exemplo, em uma divisão inversa de um para dois, 200 partes de um.

DATA: 26 de setembro de 2008 - Cboe Options Exchange.

Divisões de estoque: Razões e efeitos de avaliação que um evento de estoque dividido não se espera que afete materialmente (eventos de divisão inversa - em que o preço das ações.

Divisões de ações e opções.

P: Eu possuo opções em um estoque que acabou de declarar uma divisão de ações de 2 por 1. O que acontece com minhas opções?

A: Suas opções precisarão ser submetidas a um ajuste. Em vez de cobrir 100 ações, suas opções agora cobrem 200 ações, mas o preço de exercício é reduzido para metade. Este ajuste é realizado automaticamente pela Opção de compensação da Corporação. Em geral, ajustes são feitos para opções sempre que houver um dividendo em ações, distribuição de ações ou estoque dividido.

Antes de uma divisão de ações de 2 a 1, um investidor detém uma opção de compra cobrindo 100 ações da ação XYZ com um preço de exercício de US $ 50. Após o ajuste, ele realizará duas opções de compra com preço de exercício de US $ 25.

Perguntas mais frequentes.

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Opções básicas.

Estratégias de opções.

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Eu possuo opções em um estoque, e ele simplesmente anunciou uma divisão. O que acontece com minhas opções?

Quando o estoque subjacente da sua opção divide-se ou mesmo começa a emitir um dividendo em ações, o contrato sofre um ajuste que geralmente é referido como "sendo completo", o que significa que o contato da opção é modificado de acordo para que você não seja afetado negativamente ou positivamente pela ação corporativa. Enquanto uma divisão de ações ajustará o preço do título subjacente de uma opção, a opção será ajustada para que qualquer alteração no preço devido à divisão não afete o valor da opção. Tenha em mente que, se a sua opção for comprada pós-divisão (ou seja, após a divisão é anunciada), sua opção não será ajustada, pois ela será criada de acordo com o novo preço por divisão do título subjacente.

Como você calcula qual será a nova opção? Bem, você normalmente não precisa se preocupar com essas coisas, porque a Corporação de compensação de opções irá automaticamente fazê-lo por você (por um lado, de mercados ordenados e suaves). Mas se você está se perguntando como é feito, o cálculo é relativamente direto. Cada contrato de opção normalmente está no controle de 100 ações de um título subjacente a um preço de exercício predeterminado. Para encontrar a nova cobertura da opção, pegue a proporção de divisão e multiplique pela cobertura antiga (normalmente 100 ações). Para encontrar o novo preço de exercício, pegue o preço de exercício antigo e divida pelo índice de divisão. Diga, por exemplo, que você possui uma chamada para 100 ações da XYZ com um preço de exercício de US $ 75. Agora, se a XYZ tivesse um estoque de 2 por 1, então a opção seria de 200 ações com um preço de exercício de US $ 37,50. Se, por outro lado, a divisão de ações foi de 3 para 2, então a opção seria de 150 ações com um preço de exercício de US $ 50.

Splits, Fusion, Spinoffs & amp; Falências.

O que acontece quando uma aquisição ocorre antes da data de validade em uma empresa em que eu sou chamada curta no estoque?

As ações corporativas, como fusões, aquisições e spin-off, muitas vezes requerem uma alteração do valor ou do nome da garantia entregue nos termos do contrato. Quando ocorrem tais ajustes, a posição de chamada curta deve entregar a garantia ajustada ao preço de exercício onde a chamada foi vendida.

Por exemplo, os acionistas da empresa JKL Inc. aprovaram uma oferta pública de aquisição colocada pela Global Giant Co. Como resultado, os detentores de ações da JKL terão direito a .50 ações da Global Giant por cada ação detida pela JKL Inc. Portanto, Os titulares de opções de chamadas da JKL agora terão direito a um valor entregável de 50 ações da Global Giant por cada contrato da JKL de que possuem (100 ações por contrato x .5 Global Giant). Os investidores com posições curtas nas opções de chamadas JKL são responsáveis ​​pela entrega de 50 ações do Global Giant por cada opção de compra atribuída.

Pelo bem deste exemplo, utilizamos uma relação de conversão simples. No entanto, nem todas as ações corporativas possuem termos tão claramente definidos. Muitas vezes, a atribuição requer a posição curta para entregar ações fracionárias e um equivalente em dinheiro. Um painel de ajuste composto por representantes das trocas de opções de listagem e um representante de OCC (que apenas conta em caso de empate) determina se deseja ajustar uma opção por causa de uma ação corporativa específica aplicando regras de ajuste geral. Novamente, independentemente dos termos, a posição curta tem a obrigação potencial de entregar o subjacente ajustado.

Para obter acesso a memorandos de ajuste de contrato específicos, procure por nome ou símbolo da empresa na pesquisa de Memos de informações do OCC.

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O que acontece com os contratos de opções se uma troca de opções desistir das opções em uma determinada empresa?

Se um estoque não conseguir manter padrões mínimos de preço, volume de negociação e flutuação conforme prescrito pela troca de opções, a negociação de opções pode cessar mesmo antes de seu mercado primário desistir do estoque. Se isso ocorrer, as trocas não adicionarão novas séries. A negociação de séries existentes pode continuar de forma fechada até que expire. Se o mercado primário suspender a negociação no estoque subjacente antes do vencimento das opções pendentes, as bolsas de opções podem permitir transações de fechamento somente para as opções se o subjacente começar a negociar em alguma capacidade (Pink Sheets ou OTC). Você pode querer rever as políticas de interrupção de negociação da OCC no Memorando de Informação # 30049.

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Como posso saber se um contrato de opção foi ajustado?

Há várias maneiras pelas quais um investidor pode confirmar que um contrato de opções foi ajustado e quais são os termos do contrato de opções.

Memos de informações - O site da OCC oferece memorandos de ajuste de contrato com informações detalhadas sobre como os contratos de opção pendentes serão ajustados devido a uma ação corporativa. Inscreva-se no Centro de Subscrição OCC para receber notificações por e-mail sobre cotações de ajustes de contato. O site da OIC oferece uma página de Cotações onde um investidor pode inserir um símbolo para obter todas as séries e greves disponíveis para essa opção, bem como uma descrição da opção. Pesquisa em série - O site da OCC oferece uma função de pesquisa de série que exibe todas as greves. Para qualquer opção ajustada, haverá um numeral seguindo as letras do símbolo da opção. Nesse ponto, pode-se procurar o Infomemo que descreve o ajuste. Opções de contato @ theocc - Investor Services é formado por profissionais da indústria que são bem versados ​​na discussão de ajustes de contratos de opções e podem rever os detalhes específicos de todos os ajustes de contrato de opções.

Aqui estão duas dicas que uma opção foi ajustada.

A opção parece ser mispriced. Revise a cadeia de opções completa ou a cadeia de opções para ver se o preço aparece para chamada e coloca em todas as greves. É altamente improvável que existam opções erradas para toda uma classe de opções. Dois símbolos de root de opção compartilham o mesmo preço de exercício. Em alguns casos, um contrato não padronizado ajustado aparece ao lado de um contrato padrão de 100 partes. Ao olhar para uma série de preços de opção para um subjacente específico, verifique se todos os símbolos são idênticos. Esses contratos, embora tenham o mesmo preço de exercício, mas terão diferentes símbolos de raiz de opções. Em muitos casos, as diferenças de preços entre esses dois contratos podem variar significativamente.

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As ações da XYZ Inc. negociaram recentemente em US $ 0,60 antes de sofrer uma divisão de ações reversa de 1 por 10 e agora estão sendo negociadas em US $ 6. A minha opção de chamada com uma greve de US $ 5 que estava fora do dinheiro no momento da divisão inversa agora no dinheiro em US $ 1?

Não. A opção de chamada ajustada não deve ser in-the-money. Todos os contratos de opções da XYZ Inc. que estavam pendentes na data efetiva da divisão de reversa de 1 por 10 seriam ajustados para refletir a divisão inversa. Um contrato de opção para um recuo é tipicamente ajustado da seguinte forma:

Preço de greve - Sem alteração Número de contratos - Sem alteração O multiplicador de prémios permanece 100 Novo por contrato - 10 ações da XYZ Inc.

O valor de 10 novas ações das ações da XYZ Inc. em US $ 6 por ação é de US $ 60 dólares. O valor do preço de exercício (se exercido) é de US $ 500. Para determinar o ponto em que o estoque pós-divisão deve ser para a chamada de US $ 5 para ser in-the-money, divida o valor da greve ($ 500) pelo número de ações subjacentes ao contrato (10). Isso indicaria que o estoque deve negociar acima de $ 50 por ação para este contrato ajustado para ser in-the-money.

O site da OCC oferece memorandos de ajuste de contrato com informações detalhadas sobre como os contratos de opção pendentes serão ajustados devido a uma ação corporativa.

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Como os contratos de opções são ajustados para divisão de estoque reverso?

Normalmente, uma divisão inversa de 1 por 20 faz com que o contrato da opção seja ajustado alterando o entregável para 5 ações do novo estoque. Você pode esperar que o multiplicador do contrato permaneça 100 e, claro, um símbolo de opção modificado para refletir uma alteração nos títulos entregáveis.

Você pode verificar como várias ações corporativas, incluindo as divisões de estoque reverso, afetam os contratos de opção em nossa classe de Ajustes on-line.

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Possui uma opção de chamada de setembro para a empresa XYZ. Notícias foram divulgadas afirmando que XYZ é o assunto de um fechamento de buy-in em maio. Se a fusão for aprovada, o que acontecerá com a opção de chamada que eu possuo?

Quando um título subjacente é convertido em um direito de receber uma quantia fixa de dinheiro, as opções nesse título serão geralmente ajustadas para exigir a entrega após o exercício de um valor fixo de caixa. Além disso, a negociação das opções cessará quando a fusão entrar em vigor. Como resultado, todas as opções sobre essa segurança que não estão no dinheiro tornam-se inúteis e tudo o que está no dinheiro não tem valor de tempo.

Você pode verificar como várias ações corporativas afetam os contratos de opção em nossa classe de Ajustes on-line.

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Se você escrever uma chamada coberta e o estoque divide 2: 1, o que acontece com minha chamada 50 se o preço das ações for 45?

No seu exemplo, quando a divisão de ações entrar em vigor, o estoque seria de US $ 22,50 (45/2) e a nova greve seria 25 (50/2). Agora você seria curto o dobro das 25 chamadas.

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Qual é a entrega em uma opção quando o título subjacente é convertido ao direito de receber dinheiro?

Quando um título subjacente é convertido em um direito de receber uma quantia fixa de dinheiro, as opções desse título serão geralmente ajustadas para exigir a entrega após o exercício de um valor fixo de caixa e a negociação das opções normalmente cessará quando o A fusão torna-se efetiva. Como resultado, após tal ajuste ser feito, todas as opções nessa segurança que não estão no dinheiro se tornarão inúteis e todas as que estão no dinheiro não terão valor de tempo. & Quot; Por exemplo, o titular da opção no dinheiro pode escolher se ele gostaria de receber esse valor em dinheiro imediatamente (exercitando) ou esperar que o contrato seja exercido no vencimento (permitindo os limiares de exercício por exceção de sua empresa ). Você também pode visualizar Memo # 30047 (ou a atualização anual) em relação ao vencimento acelerado para todas as opções de entregas de dinheiro.

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Como as opções são ajustadas no caso de uma fusão onde uma eleição está envolvida?

No caso de uma fusão eleitoral, a entrega da opção é usualmente ajustada com base na contrapartida da incorporação que corresponde a acionistas não eleitos. Se os titulares de opções de compra não desejar receber a contrapartida não eleitoral após exercício após o ajuste do contrato, eles devem exercer antes do prazo de eleição e enviar eleições de acordo com os procedimentos eleitorais descritos na procuração / prospecto.

Para ver informações sobre os ajustes das opções devido a fusões eleitorais, visite a pesquisa Memos de informações no site da OCC. Observe que todos os ajustes são determinados caso a caso.

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Como um contrato de opção é ajustado para uma oferta pública ou uma oferta de troca?

De acordo com a Interpretação .03 ao Artigo VI, Seção 11, do Estatuto Social da OCC:

"Os ajustes não serão feitos para refletir uma oferta pública ou oferta de câmbio aos detentores do título subjacente, quer essa oferta seja feita pelo emissor do título subjacente ou por uma terceira pessoa ou se a oferta é por dinheiro, valores mobiliários ou outros propriedade. Esta política será aplicada sem considerar se o preço do título subjacente pode ser favoravelmente ou prejudicado pela oferta ou se a oferta pode ser considerada "coerciva". As opções pendentes ordinariamente serão ajustadas para refletir uma fusão, consolidação ou evento similar que se torne efetivo após a conclusão de uma oferta pública ou oferta de troca. & Quot;

Em todos os casos, é da responsabilidade exclusiva da pessoa que solicita cumprir os termos e condições de uma oferta.

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Existem procedimentos para ajustar os contratos de opções no caso de um dividendo em dinheiro?

Sim, você quer ler este memorando que foi publicado pela OCC para todos os detalhes.

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O que acontece com as opções de um capital próprio se essa empresa se declarar em bancarrota? As opções mantêm a negociação até a data de validade?

Se uma empresa se arquivar em falência e as ações ainda negociam ou são interrompidas de negociação, mas continuam a existir, as opções irão se ajustar às ações subjacentes. Se a negociação no estoque subjacente tiver sido interrompida, a negociação das opções também será interrompida. Muitas vezes, as ações começam a negociar nas Pink Sheets ou over-the-counter se retiradas da bolsa de valores nacional onde estão listadas. Quando eles fazem, as trocas de opções costumam anunciar que as opções são elegíveis para fechar apenas transações e proibir posições de abertura. Geralmente, não há restrições de exercícios.

No entanto, se os tribunais cancelarem as ações, por meio das quais os acionistas comuns não recebem nada, as chamadas se tornarão inúteis e um investidor que exercerá uma jogada receberia 100 vezes o preço de exercício e não entregaria nada.

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Como os contratos de opções são ajustados para spin-offs?

Para um investidor de opção, os spin-offs são outra forma de distribuição e podem resultar em ajustes de contrato, conforme determinado por um painel de ajuste.

NOTA: Quando os contratos da opção são ajustados para incluir as ações cindidas, geralmente os preços de mercado das ações na empresa emissora e na empresa cindida serão refletidos nos preços cotados dos contratos de opção ajustados superpôs.

A empresa XYZ anuncia uma cisão, ou uma distribuição especial de ações novas na subsidiária ZYX para acionistas ordinários registrados em uma data específica, a data de registro. O índice de distribuição é uma (1) ação nova das ações ordinárias da ZYX para cada ação da XYZ atualmente detida. A bolsa primária em que a XYZ está listada anuncia uma ex-data específica para esta cisão e declara que as ações ordinárias da XYZ negociarão com uma conta devida correspondente da data de registro para esta distribuição até o dia anterior à data ex-data. As ações da ação comum ZYX começarão a ser negociadas em um "quando emitido" base sob o símbolo ZYX WI efetiva a data de registro até a data ex-data.

De acordo com as regras OCC, um painel de ajuste decide ajustar os termos do contrato para as opções que cobrem o estoque XYZ da seguinte maneira:

100 compartilham ações ordinárias da ZYX.

Para uma descrição mais detalhada do exemplo acima, consulte nosso curso de Ajustes de Contratos.

Tenha em mente que este exemplo é apenas para fins ilustrativos. As ações corporativas são examinadas por um painel de ajuste que toma decisões sobre ajustes de opções caso a caso.

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Como calcular o estoque dividido em uma opção de chamada.

Então você pegou o salto em negociação de opções e você está indo muito bem. As opções de compra que você adquiriu resultaram em lucros agradáveis ​​quando as ações subjacentes escalaram o preço de exercício das opções. Agora, o estoque por trás de uma de suas negociações de chamadas declarou uma divisão de estoque, e você está se perguntando o que acontecerá com suas opções de chamada. Para manter o valor de suas opções em linha com o que acontece com o estoque quando dividido, a posição de opções também será ajustada pela Opção de compensação Corp. - OCC - e as mudanças serão mostradas no resumo da sua conta de corretagem.

Procure as especificidades da divisão de estoque que afeta suas opções de chamadas. As empresas declaram divisão de ações com uma proporção de novas ações para ações existentes, como 2 para 1 ou 3 para 1. Para esse exemplo, suponha que você possua cinco opções de compra com um preço de exercício de US $ 75 em estoque com um preço atual de US $ 78 , e a empresa declarou uma divisão de ações de 3 por 1.

Divida o preço de exercício das suas opções de compra pela proporção de estoque dividido. No exemplo, após o desdobramento de estoque, suas opções de compra terão um preço de exercício de US $ 25 e o estoque em si será de US $ 26 por ação. O preço de exercício de uma chamada é o valor ao qual uma opção pode ser exercida para comprar as ações.

Multiplique o número de opções de chamadas que você aguenta vezes a relação de divisão. Se você tivesse cinco chamadas antes de uma divisão de 3 por 1, você terá 15 contratos de opção após a divisão. O aumento nos contratos mantém sua posição de lucro relativo. Para o exemplo, antes da divisão você possuía cinco chamadas e cada uma era de US $ 3 no dinheiro, uma vez que o preço das ações de US $ 78 era de US $ 3 acima do preço de exercício da opção de US $ 75. Após a divisão, você terá 15 opções de compra, com cada $ 1 no dinheiro.